China Molybdenum

酸菜

China Molybdenum (A0MND2) BEALINNER的建议我觉得很有价值, 所以开贴供大家讨论. 现在有很强烈的感觉就是.........................资金太少了. 也许这两个钼矿就让我们都提前退休了

1.
6日上午，集团公司成功登陆香港联合交易所主板，成为洛阳市继洛阳玻璃、一拖股份之后第3家在港上市公司，也是洛阳市第5家上市公司。4月13日至4月18日,洛阳栾川钼业集团股份有限公司（简称洛钼集团，股票代码3993.HK)在香港公开发行H股。根据公司公布的招股结果，共发行10.836亿股新股，募集资金约81亿港元。作为内地稀有资源股，洛钼集团吸引了69万香港投资者踊跃认购，最终获399.21倍认购。作为市场焦点，洛钼集团首日挂牌不负众望，开盘11.28港元，报收10.29港元，较招股价高出一半多。

2.
洛钼宝钢结为长期合作伙伴. 根据协议，从2007年元月1日开始，集团公司将每月向宝钢供应240吨钼铁。

3.
  今后五年的发展目标与发展任务                                                　
"十一五"时期，洛钼集团将抓住机遇，以栾川地区已探明的钼钨资源，已形成的生产能力和相应的生产建设条件为基础，依靠科技进步和科学管理，采、选、冶、化工、深加工统筹兼顾，逐步发展成为左右国内钼市场、对国际钼市场有重大影响力的领头企业，把栾川变成名副其实的"中国钼都"。具体思路如下：
1、2006年至2008年在钼钨主业投资24.4亿元，2006年，达到3万吨/日采、选能力，占居中国钼采选业第一;与智利MOLYMET或美国Phelps Dodge合作，新建30000吨/年（30000吨/年氧化钼、15000吨/年钼铁）现代化钼冶炼生产线，2007年底钼冶炼技术及规模占居国内第一位;2005年-2008年，新建1000吨/年二硫化钼生产线、5000吨/年钼酸铵生产线、3000吨/年钨酸铵（APT）生产线、1500吨/年钼酸钠和1500吨/年钼酸钡生产线，成为中国第一大钼钨化工基地;   2006年至2008年在"洛阳高科"建设钼钨制品生产线，年产钼钨精细材料与制品1000吨,成为中国第一大钼钨制品生产企业。
2、努力推广循环经济，搞好资源综合利用，保持可持续发展。投资2.45亿元，到2007年底，使白钨回收能力达到30000吨/日（与选钼规模配套），成为中国第一大白钨生产企业。。从2008年开始投资3亿元，回收硫、金、银、铼、硅灰石、石榴子石等其它矿产品；在产品冶炼的同时回收硫，同时搞好尾沙利用，以达到主副结合，优势互补，降低成本，提高经济效益之目的。
4、2008年以后抓住机遇，投资10亿元左右对国内其它钼钨及相关产业进行进行兼并、重组，将洛钼集团做成实力雄厚、经济发达、技术领先、产业遍及全国的大型现代化企业集团。



4.
据市场消息指，国际配售已获足额，并引入“八大金刚”入股，包括长和系主席李嘉诚、恒地(0012-HK)主席李兆基、新世界发展(资讯 行情 论坛)(0017-HK)主席郑裕彤、东亚(0023-HK)主席李国宝、沙特王子阿尔瓦德(Alwaleed)、中信泰富(资讯 行情 论坛)(0267-HK)、新加坡政府投资公司(GIC)及花旗集团旗下基金，将各斥资2,000万美元，认购总发行股数共20%的股份，禁售期12个月；同时将额外发行1,000万股旧股上缴社保基金。


5.
公司概况。作为中国最大的综合钼业生产商，洛钼集团是一家以钼、钨的采、选、冶、深加工为主的大型综合性有色冶金矿山企业，产品远销美国、欧洲、日本、韩国、东南亚、香港等国家和地区。开采的栾川钼矿田属世界级巨型钼钨矿，拥有矿石储量21亿吨，其中钼金属储量206万吨，居世界六大钼矿之首；钨储量68万吨，位居全球第二。


竞争优势及业绩预测。以公开发布的资源量计，洛钼为全球规模最大的上市原生钼生产商；而以钼矿开采及浮选年产能计，洛钼为中国规模最大的上市原生钼生产商。我们预计，洛钼集团2007年和2008年将继续取得强劲的增长势头，纯利润分别同比增长60.4%和37.5%至24.3亿元和33.4亿元，收入也将分别增长47.5%和21.5%至56.4亿元和68.6亿元。

洛钼集团的主要盈利增长动力，将来自
A其自行兴建的钨回收工厂在2008年投产、
B钼价和钨价将持续因供求不衡而高企   (这和RR,及SPROTT分析的一样)
C以及洛钼的产能持续上升。而对于洛钼集团来说，其优势一直集中在对钼、钨资源的综合开发利用方面。如今，一旦完成上市工作，洛钼集团势必将不断扩大自身的规模优势，巩固其在同行业的地位，向金、银、锌等多种有色金属资源的开发拓展。

从其招股的用途来看主要是用来扩大产能在成功募集到资金后,2008年底其产能将扩大一倍,冶炼能力从8000吨/年扩大到150000吨/年,而钼的价格如果按照每年20%的价格递增,其收益率将扩大1.5~2倍,而达到每股盈利1.00以上.按10~20倍市盈率,其估值可达15~20元.属于短期高增长企业.但2009年以后其每年成长性将会变满，每年盈利将会回落到递增10~20%.

[ 本帖最后由 酸菜 于 2007-5-3 11:21 编辑 ]

酸菜

应该香港是主市场吧?

酸菜

如果有上百万的资金,真的再也找不出第二个比这个更好的长期投资项目了, 看了大家找的几个关于中钼的贴,看来钼价格到2008,2009会持续走高.

polygoncell

酸大也看上了？这里交易量不是很大啊。 今天涨了差不多5%。

我考虑斩别的仓买它了。

HalloWorld_314

可惜前面被RR误导了. 以为它跟BP相比真是一文不值. 不然早就下手了. 不过洛钼说要拿出几十亿来收购的话, 也许会刺激另一个钼业老大金维城钼业. 很久就传说它要在香港上市. 也许是个机会. 它可是中国第一, 世界第三.

[ 本帖最后由 HalloWorld_314 于 2007-5-1 01:53 编辑 ]

HalloWorld_314

酸大分析分析, 这几个大的钼矿生产商都在疯狂扩充产能, 会不会导致产能过剩, 最终都吃亏.

BP好像是08会有新的项目开工. 中钼也不用提了. 20%圈的钱用于扩大钼的产能. 20% * 86 = 17.2 亿, 也不是小数目.

要是钼价跌了, 洛钼可就不妙了. 这个国企, 拥有世界最大钼矿, 产能却很低, 在国内也只排第3. 可见效率不高. 还有,

4年前, 钼价低迷时, 别人花1.37亿就买了它49%的股权. 现在涨了100多倍. 恐怕靠的就是钼价高攀. 还有是技术, 品位

提高了就可出口卖高价. 但大家都不笨, 也会想办法搞到技术的. 估计它还得在钨等其它金属上想办法.

[ 本帖最后由 HalloWorld_314 于 2007-5-1 02:06 编辑 ]

酸菜

原帖由 HalloWorld_314 于 2007-5-1 00:28 发表
可惜前面被RR误导了. 以为它跟BP相比真是一文不值. 不然早就下手了. 不过洛钼说要拿出几十亿来收购的话, 也许会刺激另一个钼业老大金维城钼业. 很久就传说它要在香港上市. 也许是个机会. 它可是中国第一, 世界第三.

RR只做了个比较, 寄以说明BP的市加即使前段时间有了很大的提高还是偏低.是你理解错了,RR的意思没有说洛钼不好,

HalloWorld_314

原帖由 酸菜 于 2007-5-1 13:55 发表

RR只做了个比较, 寄以说明BP的市加即使前段时间有了很大的提高还是偏低.是你理解错了,RR的意思没有说洛钼不好,

惭愧！受老大批评了！以后还得多下功夫学习！

酸菜

我对国内的股票一点感觉也没有, 我想中国股市和德国的感觉和实际的操盘应该是不一样的,所以要有和德国股市一样的感觉我想半年时间是一定要的.

HalloWorld_314

是香港H股.

很多时候看不懂, 这同一股票, A股有的居然高出H股60%多, 可能是国内是流动性过剩, 又出不去, 相反香港却可买全球的股票.