30亿热钱5分钟撤离香港ZT

本周三晚7时,香港外汇市场交易记录显示:短短5分钟时间内,香港金融管理局买入31.2亿港元,抛出近4亿美元。这意味着,有31.2亿港元的巨资流出了香港银行体系。

  就在此前半个小时,香港金管局召开记者招待会,宣布香港汇率制度自亚洲金融危机以来的首次变动。在当天发布的新闻稿中,香港金管局总裁任志刚直言:要避免港元被当作投机人民币升值的工具。

  从上世纪90年代的“任一招”、“任七招”至今,头发花白的任志刚屡屡向国际炒家祭出“杀手锏”。这次,他出手“三招”,即三项优化联系汇率制度(联汇制)运作的措施,包括推出强方兑换保证、更改弱方兑换保证和在波动范围内金管局的市场操作。

  三项措施的核心是将美元兑港元汇率波幅扩大为7.75至7.85,一改以前钉住7.8的做法,金管局还可以在这个波动区间内自主进行市场操作。当汇率达7.75时,金管局将向持牌银行买入美元,该措施从即日起实行;当汇率达到7.85时,金管局将向持牌银行卖出美元,该措施将逐步推进,到6月20日完全到位。

  中国社会科学院金融所货币理论与政策研究室曾刚博士指出:“香港金管局面临的现实压力很大,不得不采用这种办法来挤出一些压力,但联汇制的核心仍没有改变。”

  自1983年10月起,香港实施联汇制,将港元与美元挂钩。金管局表示,今后在外汇市场操作时仍将维持7.8的汇率中心。

  金管局的现实压力来自国际炒家对人民币升值的炒作。一年多以来,国际游资持续涌入香港,大量买入港元现货及期货,希望未来在人民币升值时一举获利。

  国际游资冲击了香港的股市、楼市以及联汇制。然而,金管局本次将汇率上限逐步改为7.85,使对冲基金套利的如意算盘被打乱。

  金管局公布的统计资料显示,一年多时间以来,大量“热钱”长期沉积在香港。去年11月,香港的银行体系结余高达86亿港元,而正常的结余仅为5亿港元。经过本周三的“大逃亡”,该指标已经跌到7.14亿港元,接近正常水平。

  这已不是香港金管局第一次调整联汇制,上一次发生在1998年亚洲金融危机期间。